你知道吗,有一种交易系统,在价格相当长时间内保持稳定的情况下也能够获利?

这种交易系统确实存在,该交易系统为众多的大型机构货币经理们所使用,是最为流行的交易获利途径之一。

它叫做“套息交易”。

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套息交易包含两部分:以低利率借入或卖出某一金融工具,随后利用该金融工具购买具有更高利率的金融工具。

在你为你借入或卖出的金融工具支付低利率的同时,你正获得你所购买的金融工具的更高利率收益。因此,你的获利来自于两种金融工具之间的利差。

比如说,你到银行借入10,000美元,银行的贷款利率为1%每年。

在你借到10,000美元后,你购买10,000美元的债券,而债券的收益率为每年5%。

你的获利是多少?

有人回答吗?

是的,就是4%每年。即银行贷款利率和债券收益率之间的利差。

现在,你很可能在想,“这比起捕捉市场波动性所产生的获利来说,并不是那么令人兴奋。”

然而,当你将套息交易用到外汇市场上时,由于外汇交易的高杠杆性和利率每天支付的规定,看到你的账户资金每天都有增加也是一件令人兴奋的事情。

你应该知道,在20倍杠杆、3%利差情况下,你的年收益率为60%。

融资套利交易的例子:

假设你以1%的利率借款100万美元。

银行不会只向任何人借100万美元。它需要你的现金担保:1万美元。

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只要你还钱,你就会把它拿回来。

你的贷款被批准了,所以你的背包里装满了现金。

然后你转身,穿过街道到另一家银行,把100万美元存入一个每年支付5%的储蓄账户。

杠杆式套利交易一年过去了。你的利润是什么?

你从债券获得了5万美元的利息(100万美元到05美元)。

你支付了1万美元的利息(100万美元* 0.01美元)。

你的净利润是4万美元。

只有区区1万美元,你就赚了4万美元!

这是一个400%的回报!

在本节中,我们将讨论如何进行套利交易,何时工作,何时不工作。

我们还将解决风险规避问题(WTH是什么?)

别担心,就像我们说的,我们以后会讨论更多。

在下节课中,我们将就套息交易是如何起作用、什么时候起作用以及什么时候不起作用等问题进行讨论。

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